《融資戰(zhàn)略：企業(yè)融資規(guī)劃與上市管理（漫畫(huà)圖解版）》是專為尋求融資和上市的企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者及高管們?cè)O(shè)計(jì)的實(shí)用指南。本書(shū)系統(tǒng)地介紹了融資和上市的關(guān)鍵要素，如融資思維、商業(yè)計(jì)劃書(shū)準(zhǔn)備、融資股權(quán)方案設(shè)計(jì)等，旨在幫助企業(yè)在融資過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。本書(shū)詳盡介紹了各種融資模式，包括天使投資、股權(quán)眾籌等，并提供與投資者溝通、選擇合適投資機(jī)構(gòu)的技巧，同時(shí)全面梳理了上市相關(guān)知識(shí)，包括上市前的準(zhǔn)備工作、IPO流程及注意事項(xiàng)等。
本書(shū)采用漫畫(huà)形式，讓復(fù)雜知識(shí)更易理解，是企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者及高管們必備的融資與上市指南。通過(guò)閱讀本書(shū)，您將獲得寶貴的融資與上市知識(shí)，從而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)世界中脫穎而出。

鐘東霖，老鷹基金合伙人，前朗瑪峰創(chuàng)投高級(jí)合伙人。專注于高科技產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資，自2000年擔(dān)任宏碁創(chuàng)投北京公司負(fù)責(zé)人迄今，20多年來(lái)參與過(guò)近百家企業(yè)的投資，看過(guò)數(shù)萬(wàn)份商業(yè)計(jì)劃書(shū)，面談過(guò)數(shù)千名企業(yè)家及其創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，取得卓越的成績(jī)。多年的創(chuàng)業(yè)投資歷程中有苦有樂(lè)，作者在本書(shū)中特別分享了其心得與感悟。

無(wú)論是初創(chuàng)企業(yè)還是資深企業(yè)，融資與上市都是發(fā)展的必經(jīng)之路。想要掌握融資策略，順利上市？《融資戰(zhàn)略：企業(yè)融資規(guī)劃與上市管理》是不錯(cuò)的選擇！ 為了提高閱讀的輕松性和高效性，本書(shū)采用了漫畫(huà)的形式進(jìn)行表現(xiàn)。這種新穎的形式將復(fù)雜的知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行拆分，讓讀者在輕松愉快的氛圍中掌握融資與上市的核心技巧，增強(qiáng)了書(shū)籍的可讀性和吸引力。

在當(dāng)今商業(yè)世界的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，融資和上市已成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要支撐。然而，融資和上市之路并非坦途，需要精心規(guī)劃與戰(zhàn)略布局。《融資戰(zhàn)略：企業(yè)融資規(guī)劃與上市管理（漫畫(huà)圖解版）》為企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者及高管們提供了一條明晰的路徑，引領(lǐng)他們走上融資與上市的成功之路。
本書(shū)以融資和上市為主題，系統(tǒng)、詳細(xì)地闡述了這一過(guò)程中的關(guān)鍵要點(diǎn)和注意事項(xiàng)。首先，本書(shū)從融資思維出發(fā)，深入剖析了如何構(gòu)建有效的融資策略，以及如何準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書(shū)；針對(duì)股權(quán)方案設(shè)計(jì)、投資條款清單等核心要素進(jìn)行了全面解析，旨在幫助企業(yè)在融資過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。
其次，本書(shū)詳盡介紹了各種融資模式，包括天使投資、股權(quán)眾籌、風(fēng)險(xiǎn)投資和PE投資等。對(duì)于每種融資模式，我們都深入解析了其特點(diǎn)、適用場(chǎng)景及操作要點(diǎn)。此外，我們還將重點(diǎn)放在了如何與投資者溝通、如何選擇合適的投資機(jī)構(gòu)等方面，以幫助企業(yè)在眾多融資渠道中篩選出最適合自己的方式。
最后，本書(shū)全面梳理了上市相關(guān)的知識(shí)，包括上市前的準(zhǔn)備工作、不同地區(qū)的上市要求、IPO流程及注意事項(xiàng)、上市后的治理規(guī)則等。此外，本書(shū)還涵蓋了中介機(jī)構(gòu)的類型、境內(nèi)上市的交易幣種、IPO紅線、風(fēng)險(xiǎn)警示等多個(gè)方面的內(nèi)容，旨在幫助企業(yè)全面了解上市的全過(guò)程并做好充分準(zhǔn)備。
為了使閱讀更為輕松和高效，本書(shū)采用了漫畫(huà)這一表現(xiàn)形式。我們希望通過(guò)這種方式，將復(fù)雜的知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行拆分，讓讀者在輕松的氛圍中掌握融資與上市的核心技巧。
總之，《融資戰(zhàn)略：企業(yè)融資規(guī)劃與上市管理（漫畫(huà)圖解版）》一書(shū)是專為企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者及高管們精心打造的實(shí)用指南。我們相信，通過(guò)閱讀本書(shū)，您將獲得寶貴的融資與上市知識(shí)，從而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)世界中脫穎而出。讓我們共同踏上這條通往成功的融資與上市之路！

著者　

上篇 融資關(guān)鍵點(diǎn)解讀
第1章　以資本思維審視企業(yè)融資	002
1.1　初創(chuàng)期的資本思維	003
1.1.1　天使輪融資：早期融資的優(yōu)選	003
1.1.2　股權(quán)眾籌：解決初創(chuàng)企業(yè)融資難題	006
1.1.3　風(fēng)險(xiǎn)投資：為企業(yè)注資	009
1.1.4　PE投資：期限長(zhǎng)、金額大	012
1.2　中后期的資本思維	014
1.2.1　新三板：門(mén)檻低、成本低的上市渠道	014
1.2.2　創(chuàng)業(yè)板：支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展壯大	017
1.2.3　主板：規(guī)模大、基礎(chǔ)好的上市渠道	020

第2章　融資前的準(zhǔn)備工作	024
2.1　做好心理準(zhǔn)備	025
2.1.1　從容應(yīng)對(duì)投資者的提問(wèn)	025
2.1.2　面對(duì)懷疑，坦誠(chéng)溝通不隱瞞	027
2.1.3　面對(duì)讓步，清楚自己的底線	028
2.2　妥善應(yīng)對(duì)法律相關(guān)調(diào)查	030
2.2.1　應(yīng)對(duì)對(duì)企業(yè)主體資格的調(diào)查	030
2.2.2　應(yīng)對(duì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)狀況的調(diào)查	031
2.2.3　應(yīng)對(duì)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)合規(guī)性的調(diào)查	033
2.3　提前準(zhǔn)備好財(cái)務(wù)單據(jù)	035
2.3.1　企業(yè)銀行流水	035
2.3.2　三大財(cái)務(wù)報(bào)表	036
2.3.3　審計(jì)報(bào)告	038

第3章　商業(yè)計(jì)劃書(shū)重點(diǎn)內(nèi)容解析	040
3.1　全方位的項(xiàng)目介紹	041
3.1.1　團(tuán)隊(duì)介紹：核心成員與優(yōu)勢(shì)	041
3.1.2　產(chǎn)品描述：多維度拆解產(chǎn)品	043
3.1.3　競(jìng)品分析：精準(zhǔn)把握關(guān)鍵點(diǎn)	044
3.1.4　商業(yè)模式：闡述盈利模式	049
3.2　關(guān)注投資者需求，表明收益	050
3.2.1　股權(quán)出讓：明確投資者的股權(quán)	050
3.2.2　明確收益：通過(guò)制度保障投資者的收益	052
3.3　商業(yè)計(jì)劃書(shū)內(nèi)容優(yōu)化	053
3.3.1　數(shù)據(jù)量化：以數(shù)據(jù)做清晰描述	053
3.3.2　圖文并茂：增強(qiáng)視覺(jué)效果	055
3.3.3　排版優(yōu)化：提升清晰度與美觀度	056

第4章　融資股權(quán)方案設(shè)計(jì)	058
4.1　明確融資中的重點(diǎn)股權(quán)問(wèn)題	059
4.1.1　融資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別	059
4.1.2　減少融資對(duì)股權(quán)的影響	060
4.2　企業(yè)內(nèi)部股權(quán)設(shè)計(jì)	061
4.2.1　注重骨干，合理分配股權(quán)	062
4.2.2　設(shè)立期權(quán)池，預(yù)留部分期權(quán)	063
4.2.3　分期兌現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)限制	065
4.3　股權(quán)控制方案設(shè)計(jì)	067
4.3.1　有限合伙：有效實(shí)現(xiàn)錢(qián)權(quán)分離	067
4.3.2　AB股制度：實(shí)現(xiàn)同股不同權(quán)	068

第5章　投資條款清單內(nèi)容梳理	070
5.1　估值條款：對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估	071
5.1.1　兩大估值方法	071
5.1.2　兩大估值階段	073
5.2　優(yōu)先清算權(quán)：常見(jiàn)的投資者優(yōu)先權(quán)	075
5.2.1　優(yōu)先清算權(quán)的三大類型	075
5.2.2　核心概念：回報(bào)倍數(shù)	077
5.3　領(lǐng)售權(quán)：發(fā)起出售行為的權(quán)利	078
5.3.1　領(lǐng)售交易需要有時(shí)間限制	078
5.3.2　受讓方限制：限制受讓方的行為	079
5.4　董事會(huì)條款：關(guān)注董事會(huì)成員的構(gòu)成	080
5.4.1　董事會(huì)人數(shù)的任命	080
5.4.2　保證可以提名半數(shù)以上董事會(huì)成員	081


中篇 經(jīng)典融資模式匯總
第6章　天使投資：初創(chuàng)企業(yè)的主要融資方式	084
6.1　列好清單，尋找潛在投資者	085
6.1.1　以特定背景尋找投資者	085
6.1.2　獲取天使投資者名單	086
6.2　定好方法，多路徑接觸天使投資者	087
6.2.1　依靠第三方，接觸天使投資者	087
6.2.2　借創(chuàng)業(yè)孵化器進(jìn)行路演	089
6.2.3　郵件聯(lián)系，發(fā)送商業(yè)計(jì)劃書(shū)	091
6.2.4　加入創(chuàng)投微信群，吸引投資者關(guān)注	092
6.3　學(xué)會(huì)識(shí)別，警惕三類天使投資者	093
6.3.1　挑剔型天使投資者：提出諸多意見(jiàn)	094
6.3.2　控制型天使投資者：控制欲強(qiáng)	095
6.3.3　中介型天使投資者：介紹其他天使投資者	096

第7章　股權(quán)眾籌：快速、高效的融資方式	098
7.1　自我剖析：股權(quán)眾籌的基石是否穩(wěn)固	099
7.1.1　團(tuán)隊(duì)完備性：擁有完善的團(tuán)隊(duì)	099
7.1.2　產(chǎn)品吸引力：具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)	101
7.1.3　股權(quán)架構(gòu)：清晰明了	102
7.2　股權(quán)眾籌三大模式	103
7.2.1　有限合伙：熟人之間的股權(quán)眾籌	103
7.2.2　股權(quán)代持：獨(dú)特的運(yùn)作模式	105
7.2.3　契約型基金：優(yōu)勢(shì)顯著的股權(quán)眾籌模式	107
7.3　融資流程：從項(xiàng)目發(fā)起到投資者退出	108
7.3.1　項(xiàng)目提交、審核及發(fā)起	108
7.3.2　項(xiàng)目推介與投資流程	109
7.3.3　投后管理的四個(gè)要點(diǎn)	111
7.3.4　設(shè)計(jì)退出渠道	112

第8章　風(fēng)險(xiǎn)投資：為企業(yè)引入大量資金	114
8.1　風(fēng)險(xiǎn)投資的四大特點(diǎn)	115
8.1.1　投資偏好：聚焦高新技術(shù)企業(yè)	115
8.1.2　投資時(shí)間：中長(zhǎng)期投資	116
8.1.3　投資決策：展現(xiàn)超高專業(yè)性	118
8.1.4　提供服務(wù)：不止提供資金	120
8.2　風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)選擇要點(diǎn)	122
8.2.1　價(jià)值觀的適配性	122
8.2.2　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分了解	124
8.2.3　注重風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)性	125
8.3　風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)看好的創(chuàng)業(yè)者的特質(zhì)	126
8.3.1　有一群優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)伙伴	127
8.3.2　有強(qiáng)大的社交能力	129
8.3.3　有清晰可行的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃	130

第9章　PE投資：為企業(yè)提供更多資本和資源	132
9.1　剖析PE投資的內(nèi)在邏輯	133
9.1.1　資金特點(diǎn)：私募性與廣泛性	133
9.1.2　投資類型：聚焦高潛力企業(yè)	135
9.1.3　兩大支持：資金與管理	136
9.2　PE機(jī)構(gòu)的主要類型	138
9.2.1　獨(dú)立的專業(yè)PE機(jī)構(gòu)	138
9.2.2　集團(tuán)下屬PE機(jī)構(gòu)	140
9.2.3　券商系PE機(jī)構(gòu)	141


下篇 IPO上市與治理規(guī)劃
第10章　企業(yè)上市前制度規(guī)范	144
10.1　需要聘請(qǐng)的三大中介機(jī)構(gòu)	145
10.1.1　會(huì)計(jì)師事務(wù)所	145
10.1.2　證券公司	147
10.1.3　律師事務(wù)所	148
10.2　上市前改制：制定完善的制度	150
10.2.1　股權(quán)激勵(lì)制度：以激勵(lì)留住人才	150
10.2.2　收購(gòu)與反收購(gòu)：防范收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)	154
10.2.3　建章立制：建立必要規(guī)章制度	157

第11章　不同地區(qū)上市方式詳解	159
11.1　境內(nèi)上市：把握好上市流程	160
11.1.1　上市制度的變革歷程	160
11.1.2　兩大交易幣種	162
11.1.3　三大證券交易所	163
11.1.4　案例解析：上交所上市詳解	165
11.2　境外上市：關(guān)注三大上市地點(diǎn)	167
11.2.1　H股：內(nèi)地注冊(cè)，香港地區(qū)上市	168
11.2.2　N股：中國(guó)注冊(cè)，紐約上市	170
11.2.3　S股：中國(guó)注冊(cè)，新加坡上市	171
11.2.4　案例解析：納斯達(dá)克上市詳解	173

第12章　IPO流程與注意事項(xiàng)	175
12.1　籌備期：從設(shè)立小組到登記注冊(cè)	176
12.1.1　成立專業(yè)的上市工作小組	176
12.1.2　確定中介機(jī)構(gòu)	177
12.1.3　制訂完善的上市工作方案	179
12.1.4　會(huì)議規(guī)劃與組織	180
12.1.5　提交登記注冊(cè)申請(qǐng)	182
12.2　輔導(dǎo)期：接受上市輔導(dǎo)	183
12.2.1　輔導(dǎo)工作的完整程序	183
12.2.2　輔導(dǎo)工作的主要內(nèi)容	185
12.3　發(fā)行上市過(guò)程拆解	186
12.3.1　準(zhǔn)備好招股說(shuō)明書(shū)并刊登	186
12.3.2　做好詢價(jià)與路演準(zhǔn)備	188
12.3.3　準(zhǔn)備上市公告書(shū)并刊登	189
12.4　注意上市中的紅線	191
12.4.1　獨(dú)立性存在疑問(wèn)	191
12.4.2　存在財(cái)務(wù)虛報(bào)與瞞報(bào)事故	192

第13章　上市后治理規(guī)則與常見(jiàn)情形	194
13.1　治理規(guī)則：完善制度保障	195
13.1.1　董事會(huì)議事規(guī)則	195
13.1.2　股東會(huì)議事規(guī)則	198
13.1.3　監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則	202
13.1.4　內(nèi)部控制管理制度	204
13.1.5　獨(dú)立董事設(shè)置規(guī)則	205
13.2　治理常見(jiàn)情形	207
13.2.1　退市與風(fēng)險(xiǎn)警示	207
13.2.2　停牌相關(guān)規(guī)則	209
13.2.3　重新上市	211